В книге Money for Something мы говорим о важности инвестирования в «распределение активов» с целью снижения риска и получения выгоды от диверсификации. В книге представлено одно конкретное распределение активов, в которое я лично инвестирую, под названием «The Golden Butterfly» – это незначительная вариация «The Permanent Portfolio».
Ниже вы найдёте другие популярные распределения – и для каждого из них, благодаря замечательной работе команды Portfolio Charts, мы приводим составляющие ETF и их доли, а также историческую долгосрочную степень риска (волатильность) портфеля и скорректированную на инфляцию (реальную) доходность.
Не застревайте в параличе принятия решений – помните, гораздо важнее придерживаться выбранного распределения, чем с самого начала выбрать идеальное!
Harry Browne Permanent Portfolio
|
|
|
|
| Vanguard Total Stock Market ETF |
VTI |
25% |
0.03% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF |
TLT |
25% |
0.15% |
| iShares Gold Trust |
IAU |
25% |
0.25% |
| iShares Short Treasury Bond ETF |
SHV |
25% |
0.15% |
| Реальная доходность: 5.0% — Риск: 7.1% |
|
|
|
The Golden Butterfly Portfolio
|
|
|
|
| Vanguard Large-Cap Stocks ETF |
VV |
20% |
0.04% |
| Vanguard Small-Cap Value ETF |
VBR |
20% |
0.07% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF |
TLT |
20% |
0.15% |
| iShares Gold Trust |
IAU |
20% |
0.25% |
| iShares Short Treasury Bond ETF |
SHV |
20% |
0.15% |
| Реальная доходность: 6.1% — Риск: 7.6% |
|
|
|
The International Golden Butterfly Portfolio
Для граждан, не являющихся резидентами США, заинтересованных в инвестировании в Golden Butterfly через низкозатратные ETF, не выпущенные американскими компаниями (например, чтобы избежать возможных проблем с налогом на наследство в США), ниже представлена реализация с использованием ETF, выпущенных ирландским подразделением iShares, которые можно приобрести на большинстве европейских бирж.
|
|
|
|
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF |
CSPX |
20% |
0.07% |
| iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF |
ISP6 |
20% |
0.40% |
| iShares USD Treasury Bond 20+ Year UCITS ETF |
IDTL |
20% |
0.20% |
| iShares Physical Gold ETC |
SGLN |
20% |
0.25% |
| iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF |
IBTS |
20% |
0.20% |
Тикерные символы, указанные выше, соответствуют долларовым версиям этих продуктов на Лондонской фондовой бирже. Если вы покупаете их на другой бирже (например, в Швейцарии), вы можете найти соответствующие тикерные символы внизу каждой из указанных выше веб-страниц, в разделе «Listings».
Rick Ferri Core Four Portfolio
|
|
|
|
| Vanguard Total Stock Market ETF |
VTI |
48% |
0.03% |
| Vanguard Total International Stock ETF |
VXUS |
24% |
0.11% |
| Vanguard Real Estate ETF |
VNQ |
8% |
0.12% |
| Vanguard Total Bond Market ETF |
BND |
20% |
0.05% |
| Реальная доходность: 6.8% — Риск: 13.9% |
|
|
|
William Bernstein Portfolio
|
|
|
|
| Vanguard S&P 500 ETF |
VOO |
25% |
0.04% |
| Vanguard Small-Cap ETF |
VB |
25% |
0.05% |
| Vanguard FTSE Developed Markets ETF |
VEA |
25% |
0.07% |
| iShares Short Treasury Bond ETF |
SHV |
25% |
0.15% |
| Реальная доходность: 6.5% — Риск: 13.4% |
|
|
|
David Swensen Yale Endowment Portfolio
|
|
|
|
| Vanguard Total Stock Market ETF |
VTI |
30% |
0.03% |
| Vanguard Total International Stock ETF |
VXUS |
20% |
0.11% |
| Vanguard Real Estate ETF |
VNQ |
20% |
0.12% |
| iShares TIPS Bond ETF |
TIP |
15% |
0.20% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF |
TLT |
15% |
0.15% |
| Реальная доходность: 6.7% — Риск: 12.0% |
|
|
|
Larry Swedroe Simple Portfolio
|
|
|
|
| Vanguard Small-Cap Value ETF |
VTI |
15% |
0.03% |
| Vanguard FTSE Emerging Markets ETF |
VWO |
15% |
0.14% |
| iShares Short Treasury Bond ETF |
SHV |
25% |
0.15% |
| iShares TIPS Bond ETF |
TIP |
25% |
0.20% |
| Реальная доходность: 5.6% — Риск: 8.1% |
|
|
|