В книге Money for Something мы говорим о важности инвестирования в «распределение активов» с целью снижения риска и получения выгоды от диверсификации. В книге представлено одно конкретное распределение активов, в которое я лично инвестирую, под названием «The Golden Butterfly» -- это незначительная вариация «The Permanent Portfolio».
Ниже вы найдёте другие популярные распределения -- и для каждого из них, благодаря замечательной работе команды Portfolio Charts, мы приводим составляющие ETF и их доли, а также историческую долгосрочную степень риска (волатильность) портфеля и скорректированную на инфляцию (реальную) доходность.
Не застревайте в параличе принятия решений -- помните, гораздо важнее придерживаться выбранного распределения, чем с самого начала выбрать идеальное!
Harry Browne Permanent Portfolio
| | | |
|---|
| Vanguard Total Stock Market ETF | VTI | 25% | 0.03% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | TLT | 25% | 0.15% |
| iShares Gold Trust | IAU | 25% | 0.25% |
| iShares Short Treasury Bond ETF | SHV | 25% | 0.15% |
| Реальная доходность: 5.0% — Риск: 7.1% | | | |
The Golden Butterfly Portfolio
| | | |
|---|
| Vanguard Large-Cap Stocks ETF | VV | 20% | 0.04% |
| Vanguard Small-Cap Value ETF | VBR | 20% | 0.07% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | TLT | 20% | 0.15% |
| iShares Gold Trust | IAU | 20% | 0.25% |
| iShares Short Treasury Bond ETF | SHV | 20% | 0.15% |
| Реальная доходность: 6.1% — Риск: 7.6% | | | |
The International Golden Butterfly Portfolio
Для граждан, не являющихся резидентами США, заинтересованных в инвестировании в Golden Butterfly через низкозатратные ETF, не выпущенные американскими компаниями (например, чтобы избежать возможных проблем с налогом на наследство в США), ниже представлена реализация с использованием ETF, выпущенных ирландским подразделением iShares, которые можно приобрести на большинстве европейских бирж.
| | | |
|---|
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | CSPX | 20% | 0.07% |
| iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF | ISP6 | 20% | 0.40% |
| iShares USD Treasury Bond 20+ Year UCITS ETF | IDTL | 20% | 0.20% |
| iShares Physical Gold ETC | SGLN | 20% | 0.25% |
| iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF | IBTS | 20% | 0.20% |
Тикерные символы, указанные выше, соответствуют долларовым версиям этих продуктов на Лондонской фондовой бирже. Если вы покупаете их на другой бирже (например, в Швейцарии), вы можете найти соответствующие тикерные символы внизу каждой из указанных выше веб-страниц, в разделе «Listings».
Rick Ferri Core Four Portfolio
| | | |
|---|
| Vanguard Total Stock Market ETF | VTI | 48% | 0.03% |
| Vanguard Total International Stock ETF | VXUS | 24% | 0.11% |
| Vanguard Real Estate ETF | VNQ | 8% | 0.12% |
| Vanguard Total Bond Market ETF | BND | 20% | 0.05% |
| Реальная доходность: 6.8% — Риск: 13.9% | | | |
William Bernstein Portfolio
| | | |
|---|
| Vanguard S&P 500 ETF | VOO | 25% | 0.04% |
| Vanguard Small-Cap ETF | VB | 25% | 0.05% |
| Vanguard FTSE Developed Markets ETF | VEA | 25% | 0.07% |
| iShares Short Treasury Bond ETF | SHV | 25% | 0.15% |
| Реальная доходность: 6.5% — Риск: 13.4% | | | |
David Swensen Yale Endowment Portfolio
| | | |
|---|
| Vanguard Total Stock Market ETF | VTI | 30% | 0.03% |
| Vanguard Total International Stock ETF | VXUS | 20% | 0.11% |
| Vanguard Real Estate ETF | VNQ | 20% | 0.12% |
| iShares TIPS Bond ETF | TIP | 15% | 0.20% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | TLT | 15% | 0.15% |
| Реальная доходность: 6.7% — Риск: 12.0% | | | |
Larry Swedroe Simple Portfolio
| | | |
|---|
| Vanguard Small-Cap Value ETF | VTI | 15% | 0.03% |
| Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | VWO | 15% | 0.14% |
| iShares Short Treasury Bond ETF | SHV | 25% | 0.15% |
| iShares TIPS Bond ETF | TIP | 25% | 0.20% |
| Реальная доходность: 5.6% — Риск: 8.1% | | | |