Реализация плана

Теперь, когда мы готовы инвестировать, как начать? Это просто — стратегию, изложенную в этой книге, можно полностью реализовать через обычный онлайн-брокерский счёт.

Независимо от того, находитесь ли вы в Соединённых Штатах или за их пределами, нет недостатка в качественных онлайн дисконтных брокерах, некоторые из которых перечислены в разделе брокеры на этом сайте.

После того как ваш онлайн-брокерский счёт открыт и пополнен банковским переводом, вы можете покупать и продавать ценные бумаги на различных фондовых рынках. Как вы уже знаете, мы будем использовать брокерский счёт для покупки и продажи ETF. Покупка буквально так же проста, как ввести тикер ETF и количество долей, которые вы хотите приобрести, и нажать кнопку «Купить».

Какие ETF следует покупать?

Ранее мы предложили два консервативных варианта распределения активов. Ниже приведён список конкретных ETF, которые вы можете купить для реализации этих распределений. (Помните, мы предоставляем дополнительные варианты в разделе портфели.)

Вариант 1: Классический

Это простое распределение предполагает покупку трёх ETF.

Вариант 2: Что делаю я

Распределение, в которое я лично инвестирую, называемое «Золотая бабочка» (The Golden Butterfly), предполагает покупку пяти ETF.

Почему именно эти ETF?

Я рекомендую ETF, выпущенные преимущественно Vanguard и iShares, по двум причинам. Во-первых, они являются одними из крупнейших эмитентов, что само по себе обеспечивает определённую надёжность. В настоящее время более $125 миллиардов вложено в ETF Vanguard VTI. Во-вторых, они одни из самых дешёвых; например, Vanguard VTI ETF стоит всего 0.03% в год.

Что если вы живёте за пределами Соединённых Штатов?

Есть три аспекта, которые следует учитывать — валюта, фондовая биржа и налог на наследство.

1. Валюта

Это руководство сосредоточено на принципах, которые являются объективными, универсальными и проверенными временем. Однако выбор валюты может быть вопросом мнения, поэтому я просто поделюсь своими личными соображениями, применительно к моему собственному распределению активов.

Портфель «Золотая бабочка» включает американские акции и облигации, и я решил не экспериментировать с тем, как портфель будет себя вести с глобальными акциями в сочетании с американскими облигациями. (А что касается облигаций со сроком погашения более 20 лет, американские долгосрочные облигации — единственный серьёзный вариант.) Тем не менее, многие из крупнейших американских компаний, представленных в этих акциях, ведут деятельность по всему миру, так что я косвенно имею глобальную экспозицию. А золото, разумеется, не привязано к какой-либо валюте.

2. Фондовая биржа

Второй аспект, важный для тех, кто живёт за пределами Соединённых Штатов, — это фондовая биржа, на которой покупаются и продаются ваши ETF.

Все рекомендованные выше ETF покупаются и продаются на американских фондовых биржах. Однако брокер в Испании, вероятно, применит более низкую комиссию за транзакцию для ETF, продаваемых на Мадридской или Ирландской бирже, по сравнению с ETF, продаваемыми на американской бирже.

3. Налог на наследство

Последний аспект, важный для тех, кто живёт за пределами Соединённых Штатов, — это налог на наследство. Когда нерезидент США умирает, Соединённые Штаты взимают налог на наследство в размере до 40% на все активы покойного, которые считаются «расположенными» в Соединённых Штатах. Представьте, что у вас есть брокерский счёт в американской компании, на котором вы инвестировали в ETF, выпущенные американской компанией Vanguard, но которые инвестируют исключительно в неамериканские компании. Будут ли ваши инвестиции считаться «расположенными в США»?

Оказывается, ответ — да; определяющим фактором является местоположение самого ETF, а не ценных бумаг, которыми владеет ETF, — а в данном случае это Соединённые Штаты. Нерезиденту США, желающему избежать американского налога на наследство, следует инвестировать в ETF, зарегистрированные за пределами США. К счастью, iShares — одна из крупнейших компаний ETF — предлагает широкий ассортимент ETF, зарегистрированных в Ирландии и доступных для покупки на большинстве европейских бирж. Пример портфеля на основе неамериканских ETF можно найти в разделе портфели на этом сайте.

Пошаговый процесс

Подводя итог, вот как вы реализуете план:

1. Откройте счёт в дисконтном брокере.
2. Купите отдельные ETF, соответствующие выбранному вами распределению активов.
3. Откладывайте как можно больше каждый месяц, покупая дополнительные доли этих ETF.
4. Периодически проверяйте, нуждается ли ваше распределение в ребалансировке, и если да, покупайте и/или продавайте доли, необходимые для возврата к целевому распределению.

Просто. Легко. Эффективно.