Implementando el plan
Aquí tienes todo lo que necesitas para empezar.
Ahora que estamos listos para invertir, ¿cómo empezamos? Es fácil: la estrategia descrita en este libro se puede implementar completamente a través de una cuenta común de corretaje en línea.
Ya sea que estés en Estados Unidos o fuera, no faltan corredurías de descuento en línea de buena calidad, varias de las cuales se listan en la sección de corredurías de este sitio web.
Una vez que tu cuenta de corretaje en línea esté configurada y financiada con una transferencia bancaria, puedes comprar y vender valores en los distintos mercados bursátiles. Como ya sabes, usaremos la correduría para comprar y vender ETFs. Comprar es literalmente tan simple como ingresar el símbolo del ETF y la cantidad de participaciones que deseas, y hacer clic en el botón "Comprar".
¿Qué ETFs debería comprar?
Anteriormente, sugerimos dos asignaciones de activos conservadoras. A continuación, una lista de ETFs específicos que puedes comprar para implementar esas asignaciones. (Recuerda que ofrecemos opciones adicionales en la sección de portafolios.)
Opción 1: El Clásico
Esta asignación simple implica comprar tres ETFs.
| Producto de Inversión | Símbolo | Asignación | Costo |
|---|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market ETF | VTI | 25% | 0.03% |
| Vanguard Total International Stock ETF | VXUS | 25% | 0.11% |
| Vanguard Total Bond Market ETF | BND | 50% | 0.05% |
Opción 2: Lo que yo hago
La asignación en la que personalmente invierto, llamada "The Golden Butterfly", implica comprar cinco ETFs.
| Producto de Inversión | Símbolo | Asignación | Costo |
|---|---|---|---|
| Vanguard Large-Cap Stocks ETF | VV | 20% | 0.04% |
| Vanguard Small-Cap Value ETF | VBR | 20% | 0.07% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | TLT | 20% | 0.15% |
| iShares Gold Trust | IAU | 20% | 0.25% |
| iShares Short Treasury Bond ETF | SHV | 20% | 0.15% |
¿Por qué estos ETFs en particular?
He sugerido ETFs emitidos principalmente por Vanguard e iShares por dos razones. Primero, se encuentran entre los emisores más grandes, lo cual en sí mismo proporciona cierta seguridad. Actualmente, más de $125 mil millones están invertidos en el ETF VTI de Vanguard. Segundo, se encuentran entre los más baratos; por ejemplo, el ETF Vanguard VTI cuesta solo 0.03% al año.
¿Qué pasa si vives fuera de Estados Unidos?
Hay tres consideraciones: la moneda, la bolsa de valores y los impuestos sucesorios.
1. Moneda
Esta guía se enfoca en principios que son objetivos, universales y probados con el tiempo. La selección de moneda, sin embargo, puede ser cuestión de opinión, así que simplemente te diré mis pensamientos personales, relevantes a mi propia asignación de activos.
El portafolio Golden Butterfly incluye acciones y bonos estadounidenses, y he elegido no experimentar con cómo se comportaría el portafolio con acciones globales contra bonos estadounidenses. (Y en términos de bonos con duración de más de 20 años, el bono largo de EE.UU. es la única opción real.) Dicho esto, muchas de las empresas estadounidenses más grandes representadas en esas acciones tienen operaciones mundiales, por lo que indirectamente sí tengo exposición global. Y el oro, por supuesto, es agnóstico en cuanto a moneda.
2. Bolsa de valores
El segundo tema relevante para quienes viven fuera de Estados Unidos es la bolsa de valores en la que se compran y venden tus ETFs.
Todos los ETFs recomendados anteriormente se compran y venden en las bolsas de valores estadounidenses. Sin embargo, una correduría en España probablemente aplicará una comisión de transacción menor para ETFs vendidos en la bolsa de Madrid o la irlandesa, en comparación con ETFs vendidos en la bolsa estadounidense.
3. Impuestos sucesorios
El último tema relevante para quienes viven fuera de Estados Unidos son los impuestos sucesorios. Cuando una persona no estadounidense fallece, Estados Unidos cobrará hasta un 40% de impuesto sucesorio sobre cualquier activo del fallecido que se considere "situado" en Estados Unidos. Imagina que tuvieras una cuenta de corretaje en EE.UU., en la que invertiste en ETFs vendidos por Vanguard (con sede en EE.UU.), pero que invirtieran exclusivamente en empresas fuera de EE.UU. ¿Tus inversiones se considerarían "situadas en EE.UU."?
Resulta que la respuesta es sí; el factor determinante es la ubicación del ETF en sí, que en este caso es Estados Unidos, y no los valores que posee el ETF. Una persona no estadounidense que desee evitar el impuesto sucesorio de EE.UU. debería, por lo tanto, invertir en ETFs listados fuera de EE.UU. Afortunadamente, iShares, una de las compañías de ETFs más grandes, tiene una amplia gama de ETFs listados en Irlanda, comprables en la mayoría de las bolsas europeas. Un portafolio de ejemplo basado en ETFs listados fuera de EE.UU. se puede encontrar en la sección de portafolios de este sitio.
El proceso paso a paso
Resumiendo, así es cómo implementas el plan:
- Abre una cuenta en una correduría de descuento.
- Compra los ETFs individuales correspondientes a la asignación de activos que hayas elegido.
- Ahorra todo lo que puedas cada mes, comprando participaciones adicionales de esos ETFs.
- Periódicamente verifica si tu asignación necesita rebalanceo, y si es así, compra y/o vende las participaciones necesarias para regresarla a su objetivo.
Simple. Fácil. Poderoso.
Punto clave
Abre una cuenta en una correduría de descuento y comienza a invertir en los ETFs correspondientes a tu asignación de activos.